ETF jsou akcie, které reprezentují některý z mnoha akciových indexů nebo skupinu akcií, které mají podobné oborové nebo regionální zaměření. Důležité je, že jako akcie je možné tyto ETF kdykoliv nakupit nebo prodat za tržní cenu (samozřejmě v době otevření burzy).
Mezi nejznámější patří:
SPY – index S&P 500 (“Spiders”)
DIA – index Dow Jones 30 (“Diamonds”)
QQQQ – index Nasdaq 100 ("Qubes")
IWM - index Russell 2000
Výhodou investování do indexových ETF je větší flexibilita. Při investici do fondu, který kopíruje index (nazývaných na US trzích “Mutual Funds”) je většinou možné fond nakoupit pouze za zavírací cenu daného dne. V Evropě je navíc zvykem placení tzv. vstupních poplatků. Tyto vstupní poplatky se pohybují v řádu 0,5 až 4 % investovaněho kapitálu.
Například Indexový fond ČSOB zaměřený na akciový index S&P 500 má vstupní poplatek 2 %. Roční poplatek za obhospodařování fondu pak činí 0,7 %.
Stejně zaměřený fond Vanguard 500 Index má nulový vstupní poplatek a poplatek za obhospodařování 0,15 %. Tento roční poplatek je považován za jeden z nejnižších v rámci mutual-fondů - Vanguard 500 je jeden z vůbec největších mutual fondů.
Naproti tomu při investici do ETF SPY je vstupní poplatek samozřejmě nulový a roční poplatek za obhospodařování činí pouze 0,08 %.
Pro agresívnější investory existují alternativy ETF, které v sobě zahrnují finanční páku (většinou 1:2).
Nazývají se ULTRA:
SSO – Ultra S&P 500
DDM - Ultra Dow Jones 30
QLD – Ultra Nasdaq 100
UWM – Ultra Russell 2000 (také UKK, UVT)
Nákupem těchto pákových ETF lye tedy dosáhnout dvojnásobneho zisku nebo prodělku než je indexový výnos.
A teď ta nejzajímavější skupina ETF, které mají v názvu ULTRA SHORT. Jedná se o ETF akcie, které v sobě zahrnuji finanční páku a pohybují se přesně naopak než dané podkladové aktivum (např. akciový index):
SDS – Ultra Short S&P 500
DXD - Ultra Short DJ 30
QID – Ultra Short Nasdaq 100
TWM – Ultra Short Russell
2000 (také SKK, SJH)
Koupí těchto ETF akcií tedy lze vydělávat i v době poklesů trhů (indexů). Zkušený investor samozřejmě namítne, že toho lze dosáhnout i shortováním akcií (prodejem nakrátko). To je samozřejmě pravda, ale pro shortování je nutné mít s brokerem dohodu o marginu (neboli ručení). Pro nákup Ultra-Short ETF nikoliv.
V dnešní době jsou určitě zajímave ETF finančního sektoru:
UYG – Ultra Financials ProShares
SKF – Ultra SHORT Financials ProShares
a také nesmíme vynechat “ropné” ETF (společnosti zaměřené na těžbu a zpracování ropy):
DIG – Ultra Oil & Gas ProShares
DUG - Ultra SHORT Oil & Gas ProShares
Investice do čínského indexu: FXI, PGJ GXC.
Všeobecně většina těchto ETF má dostatečně vysokou likviditu a lze je proto obchodovat i v rámci intra-denních obchodů.
Existeje celá řada ETF, které jsou zaměřené na jednotlivé obory nebo geografické oblasti. Více viz Exchange-Traded Funds (ETF)
Center na Yahoo! .
© Vladan Kripsky
